P2P-Steuerleitfaden für spanische Anleger 2026

Wenn Sie in Spanien steueransässig sind und Zinsen auf Peer-to-Peer-Kreditplattformen (P2P) verdienen, ist dieses Einkommen in Spanien steuerpflichtig, egal ob die Plattform in Madrid oder in Tallinn sitzt. Die meisten europäischen P2P-Plattformen behalten keine spanische Steuer ein, was bedeutet, dass die Verantwortung für die Erklärung vollständig bei Ihnen liegt. Dieser Leitfaden erklärt in einfacher Sprache, wie P2P-Zinsen besteuert werden, wohin sie in Ihrer Jahreserklärung gehören und welche zusätzlichen Meldepflichten gelten, wenn Ihr Geld auf ausländischen Plattformen liegt.

Dies ist allgemeine Information, keine Steuerberatung. Steuerregeln ändern sich und individuelle Situationen unterscheiden sich. Bestätigen Sie die aktuellen Regeln immer bei der Agencia Tributaria (AEAT) oder einem qualifizierten spanischen Steuerberater, bevor Sie einreichen.

TL;DR

• P2P-Zinsen werden als rendimiento del capital mobiliario (Einkommen aus beweglichem Kapital) nach Artikel 25 des IRPF-Gesetzes besteuert und landen in der base del ahorro (Sparsteuerbasis). Quelle: AEAT, Manual Practico IRPF 2025, Kapitel 5.
• Die Spartarifstufen für Einkommen 2025 (eingereicht 2026) betragen 19 % bis 6.000 EUR, 21 % von 6.000 bis 50.000 EUR, 23 % von 50.000 bis 200.000 EUR, 27 % von 200.000 bis 300.000 EUR und 30 % über 300.000 EUR. Der Spitzensatz stieg zum 1. Januar 2025 von 28 % auf 30 %. Quelle: AEAT, Tarifskala der Sparbasis.
• Ausländische EU-Plattformen (Estland, Lettland, Litauen usw.) wenden keine spanische Quellensteuer an. Sie erklären die vollen Bruttozinsen selbst in der Modelo 100, der jährlichen IRPF-Erklärung.
• Wenn Ihre ausländischen Finanzvermögen 50.000 EUR in einer Meldekategorie übersteigen, müssen Sie möglicherweise die informative Modelo 720 einreichen (Frist 31. März). Quelle: AEAT, Modelo 720.
• Ein separates statistisches Formular der Banco de Espana, die ETE, kann gelten, sobald Ihre ausländischen Vermögen oder Transaktionen 1.000.000 EUR übersteigen. Quelle: Banco de Espana.
• Verluste aus einem ausgefallenen Kredit sind erst abzugsfähig, sobald die Schuld rechtlich als uneinbringlich bestätigt ist, nicht einfach, weil ein Kreditnehmer im Verzug ist.

1. Wie P2P-Zinsen in Spanien besteuert werden

Wenn Sie Geld über eine P2P-Plattform verleihen, ist der Zins, den der Kreditnehmer Ihnen zahlt, steuerlich betrachtet Einkommen aus dem Verleih Ihres eigenen Kapitals an einen Dritten. Das spanische Recht nennt dies rendimiento del capital mobiliario procedente de la cesion a terceros de capitales propios (Einkommen aus beweglichem Kapital aus der Übertragung des eigenen Kapitals an Dritte). Es ist in Artikel 25 des Gesetzes 35/2006 (dem IRPF-Gesetz) definiert und im AEAT Manual Practico de Renta 2025, Kapitel 5, bestätigt.

Dieses Einkommen geht nicht in die allgemeine Steuerbasis mit Ihrem Gehalt. Es geht in die base imponible del ahorro (die Sparsteuerbasis), die auf ihrer eigenen progressiven Skala besteuert wird. Diese Skala ist in der Regel milder als die allgemeine, was für die meisten Anleger eine gute Nachricht ist.

Für das Steuerjahr 2025, erklärt während der Kampagne 2026, betragen die von der AEAT veröffentlichten Spartarifstufen:

Die wichtigste zu beachtende Änderung betrifft die Spitzenstufe. Bis zum Steuerjahr 2024 lag der höchste Satz bei 28 %. Ab dem 1. Januar 2025 wird der Teil Ihrer Sparbasis über 300.000 EUR mit 30 % besteuert. Quelle: AEAT, “Gravamen de la base liquidable del ahorro”. Für die überwiegende Mehrheit der Privatanleger im P2P-Bereich macht dies überhaupt keinen Unterschied, da ihr gesamtes SparEinkommen bequem in den ersten beiden Bändern (19 % und 21 %) liegt. Wenn Ihre kombinierten Zinsen, Dividenden und Kapitalgewinne für das Jahr unter 6.000 EUR liegen, beträgt Ihr Grenzsteuersatz auf P2P-Zinsen einfach 19 %.

Ein durchgerechnetes Beispiel. Angenommen, Sie haben 2025 P2P-Zinsen von 2.400 EUR verdient und hatten kein anderes SparEinkommen. Diese 2.400 EUR fallen vollständig in das erste Band, sodass Sie 19 % schulden, was 456 EUR Steuer sind. Wenn Sie stattdessen insgesamt 8.000 EUR SparEinkommen verdient hätten, würden die ersten 6.000 EUR mit 19 % (1.140 EUR) und die nächsten 2.000 EUR mit 21 % (420 EUR) besteuert, für insgesamt 1.560 EUR.

Eine früh zu verstehende Feinheit: Sie werden auf Zinsen besteuert, wenn diese fällig und an Sie zahlbar werden, nicht notwendigerweise, wenn Sie sie auf Ihr Bankkonto abheben. Reinvestierte Zinsen, die bereits Ihrem P2P-Konto gutgeschrieben wurden, sind weiterhin in dem Jahr steuerpflichtig, in dem sie verdient wurden.

2. Meldung in Ihrer IRPF-Erklärung (Modelo 100)

Die jährliche Einkommensteuererklärung in Spanien ist die Modelo 100, die Declaracion de la Renta. Das Einreichungsfenster läuft normalerweise von Anfang April bis Ende Juni für das vorherige Kalenderjahr, sodass Einkommen aus 2025 während der Kampagne 2026 erklärt wird.

P2P-Zinsen gehören in den Teil der Modelo 100, der sich mit rendimientos del capital mobiliario zur Integration in die Sparbasis befasst, genauer gesagt in den Unterabschnitt für cesion a terceros de capitales propios (Zinsen aus dem Verleih von Kapital). In jüngsten Kampagnen lag dies um die casillas 0027 bis 0033 [verify], aber die genauen Kästchennummern werden von der AEAT jedes Jahr neu nummeriert, folgen Sie also dem beschrifteten Abschnitt statt einer auswendig gelernten Nummer, oder verwenden Sie den Renta-WEB-Assistenten der AEAT, der die Zahl für Sie einordnet.

Sie melden die Bruttozinsen, die während des Jahres verdient wurden. Falls irgendeine Steuer einbehalten wurde, melden Sie auch die Einbehaltung (retencion), damit sie gegen Ihre endgültige Rechnung angerechnet wird.

Hier ist die praktische Aufteilung, über die Menschen stolpern:

• In Spanien ansässige Plattformen (zum Beispiel MytripleA, StockCrowdIN oder Housers) wenden eine automatische Einbehaltung von 19 % auf die Zinsen an, die sie Ihnen zahlen, als Vorauszahlung. Sie melden dies der AEAT, und es erscheint oft in Ihren datos fiscales (den Steuerdaten, die die AEAT vorlädt). Sie erklären das Einkommen weiterhin, aber ein Teil der Steuer ist bereits gezahlt. Quelle: Branchenleitfäden zu spanischen Crowdlending-Plattformen.
• Ausländische EU-Plattformen (Mintos in Lettland, PeerBerry und baltische oder estnische Plattformen im Allgemeinen) wenden überhaupt keine spanische Einbehaltung an. Nichts wird für Sie vorgeladen. Sie müssen die vollen Bruttozinsen selbst hinzufügen. Dies ist der mit Abstand häufigste Grund, warum spanische P2P-Anleger versehentlich zu wenig erklären.

Da ausländische Plattformen der AEAT nichts melden, führen Sie saubere Jahresaufzeichnungen. Laden Sie die jährliche Steuer- oder Kontoabrechnung jeder Plattform herunter, notieren Sie die verdienten Zinsen in Euro und bewahren Sie diese mit Ihren Einreichungsunterlagen auf. Wenn eine Plattform in einer anderen Währung meldet, rechnen Sie zu einem für das Jahr akzeptierten Wechselkurs in Euro um.

3. Ausländische Plattformen und Meldepflichten

Das Halten von Geld auf nicht-spanischen Plattformen kann zwei zusätzliche, rein informative Einreichungen auslösen. Keine davon ist an sich eine Steuer, aber sie zu überspringen kann kostspielig sein.

Modelo 720. Dies ist die informative Erklärung von im Ausland gehaltenen Vermögen und Rechten. Sie müssen sie einreichen, wenn der Gesamtwert in einer einzelnen Meldekategorie 50.000 EUR übersteigt. Die Kategorien werden separat gezählt: (1) ausländische Bankkonten, (2) Wertpapiere, Rechte, Versicherungen und Einkommen, die im Ausland hinterlegt oder verwaltet werden, und (3) ausländisches Grundeigentum. Geld und Kreditforderungen, die auf einer ausländischen P2P-Plattform gehalten werden, fallen in der Regel in die Kategorie Wertpapiere und Rechte. Das Einreichungsfenster ist der 1. Januar bis 31. März des Jahres nach dem gemeldeten Jahr, sodass Salden aus 2025 bis zum 31. März 2026 erklärt werden. Quelle: AEAT, Modelo 720, und Leitlinien der Banco de Espana.

Sobald Sie eine erste Modelo 720 eingereicht haben, müssen Sie in späteren Jahren nur erneut einreichen, wenn eine Kategorie um mehr als 20.000 EUR wächst gegenüber Ihrer letzten Erklärung, oder wenn Sie ein zuvor gemeldetes Vermögen geschlossen, verkauft oder übertragen haben. Quelle: AEAT.

Ein Hinweis zu Sanktionen. Das alte Sanktionsregime der Modelo 720 wurde vom Gerichtshof der Europäischen Union in seinem Urteil vom 27. Januar 2022 (Rechtssache C-788/19) als unverhältnismäßig verworfen, und Spanien hat seither die Sanktionen abgemildert (Ley 5/2022) [verify]. Die Verpflichtung zur Einreichung besteht weiterhin, behandeln Sie sie also als verpflichtend, aber die zuvor erschreckenden festen Bußgelder gelten nicht mehr in gleicher Weise.

Das ETE-Formular der Banco de Espana. Getrennt vom Steuersystem verlangt die Banco de Espana eine informative statistische Erklärung, die ETE (Encuesta sobre Transacciones Exteriores), von Ansässigen, deren ausländische Finanzvermögen, Verbindlichkeiten oder Transaktionen zum Jahresende 1.000.000 EUR übersteigen. Unterhalb dieser Zahl besteht keine Verpflichtung, es sei denn, die Banco de Espana verlangt es ausdrücklich. Die jährliche Version wird zwischen dem 1. und 20. Januar eingereicht. Quelle: Banco de Espana, ETE-Formular. Für einen typischen P2P-Privatanleger mit einigen tausend Euro, verteilt über Plattformen, ist die ETE nicht relevant, aber es lohnt sich zu wissen, dass die Schwelle existiert.

Was ist mit der Modelo D-6? Die alte Modelo D-6 für Auslandsinvestitionen wurde durch Real Decreto 571/2023 und Orden ECM/57/2024 reformiert und zielt nun auf bedeutende Beteiligungen (im Großen und Ganzen eine Beteiligung von 10 % oder mehr an einem ausländischen Unternehmen). Gewöhnliches P2P-Verleihen als Minderheit, das eher portfolioartige Fremdfinanzierung als eine beherrschende Beteiligung ist, löst in der Regel keine D-6 aus. Quelle: Orden ICT/1408/2021 und RD 571/2023.

Keine spanische Einbehaltung, aber achten Sie auf ausländische Einbehaltung. Die meisten baltischen und estnischen P2P-Plattformen behalten keine Steuer von nicht-ansässigen Kreditgebern ein, sodass Sie die Bruttozinsen erhalten. Wenn eine ausländische Plattform oder Jurisdiktion jemals an der Quelle einbehält, lässt Spanien Sie die deduccion por doble imposicion internacional (Entlastung für internationale Doppelbesteuerung) in der Modelo 100 geltend machen, bis zu den vom entsprechenden Doppelbesteuerungsabkommen festgelegten Grenzen, sodass Sie nicht zweimal auf denselben Euro besteuert werden.

4. Ausfallverluste und wie sie behandelt werden

P2P-Verleihen birgt echtes Kreditrisiko, und früher oder später fällt ein Kreditnehmer aus. Die steuerliche Behandlung ist hier strenger, als viele Anleger erwarten, sie verdient also sorgfältige Lektüre.

Zunächst eine Unterscheidung. Die Zinsen, die Sie verdient haben, sind Einkommen aus beweglichem Kapital (Abschnitt 1 oben). Der Verlust des Kapitals, wenn ein Kredit schlecht wird, ist eine andere Sache: er ist ein Kapitalverlust (perdida patrimonial), keine negativen Zinsen. Sie können einen ausgefallenen Kredit nicht einfach gegen Ihre Zinseinkommenszeile verrechnen.

Zweitens, und dies ist die zentrale Regel, ein ausgefallener Kredit ist nicht abzugsfähig, nur weil der Kreditnehmer im Verzug ist. Nach spanischer Praxis kann eine unbezahlte Forderung erst als Kapitalverlust anerkannt werden, sobald sie rechtlich als uneinbringlich bestätigt ist. Das IRPF-Gesetz (Artikel 14.2.k des Gesetzes 35/2006) legt fest, wann dieser Moment eintritt, im Großen und Ganzen:

• der Kreditnehmer tritt in ein Insolvenzverfahren (concurso) ein und eine gerichtlich genehmigte Vereinbarung reduziert die Schuld (eine quita), in welchem Fall der reduzierte Teil der Verlust ist; oder
• das Insolvenzverfahren endet, ohne dass Sie bezahlt werden; oder
• ein Jahr vergeht ab Beginn eines gerichtlichen oder notariellen Verfahrens zur Beitreibung der Schuld, ohne Zahlung.

In alltäglichen P2P-Begriffen bedeutet dies, dass ein Kredit, der auf Ihrem Dashboard bei “60 Tage überfällig” oder sogar “in Rückgewinnung” steht, in der Regel noch kein abzugsfähiger Verlust ist. Sie müssen typischerweise warten, bis das Rückgewinnungsverfahren rechtlich erschöpft ist oder die Ein-Jahres-Uhr abgelaufen ist. Quelle: Branchensteuerleitfaden unter Berufung auf die IRPF-Regeln für unbezahlte Forderungen.

Drittens, sobald ein Verlust anerkannt ist, ist die Art, wie er anderes Einkommen ausgleicht, begrenzt. Innerhalb der Sparbasis können negative Ergebnisse gegen positive verrechnet werden, aber nur bis zu 25 % des positiven Saldos in einem bestimmten Jahr, wobei jeder Überschuss auf die folgenden vier Jahre vorgetragen wird. Ob ein Verlust aus ausgefallenem Kapital in die Sparbasis oder die allgemeine Basis integriert wird, ist ein technischer Punkt, der unter Beratern wirklich umstritten ist [verify], dies ist also genau die Art von Fall, in dem sich eine professionelle Überprüfung selbst bezahlt macht.

Die praktische Erkenntnis: Diversifizieren Sie stark, damit kein einzelner Ausfall wesentlich ist, und gehen Sie nicht davon aus, dass Sie schlechte Kredite schnell abschreiben können. Für die meisten Anleger ist der steuerliche Wert eines Ausfalls bescheiden und langsam im Eintreffen, was ein weiterer Grund ist, sich von vornherein auf die Plattformqualität zu konzentrieren. Unser Leitfaden Diversified P2P Portfolio behandelt die Verteilung des Risikos über Kreditnehmer und Plattformen.

5. Ressourcen: wo aktuelle Regeln zu verifizieren sind

Sätze und Schwellen werden regelmäßig aktualisiert, bestätigen Sie also die aktuellen Zahlen, bevor Sie einreichen:

• Agencia Tributaria (AEAT), Manual Practico de Renta 2025, Kapitel 5 (Rendimientos del capital mobiliario), auf sede.agenciatributaria.gob.es, dafür, wie Zinsen klassifiziert werden.
• AEAT, “Gravamen de la base liquidable del ahorro”, für die aktuellen Spartarifstufen.
• AEAT, Abschnitt Modelo 720, für Meldeschwellen und Fristen für Auslandsvermögen.
• Banco de Espana, ETE-Formular-Seiten auf sedeelectronica.bde.es, für die statistische Schwelle von 1.000.000 EUR.
• Der AEAT-Renta-WEB-Assistent und der asistente virtual de Renta, die Sie interaktiv durch die Kästchen führen.

Wie diese Plattformen europaweit beaufsichtigt werden und warum eine Lizenz nicht dasselbe ist wie Anlegerschutz, siehe P2P Regulation Explained.

6. Häufig gestellte Fragen

Zahle ich Steuern auf P2P-Zinsen, auch wenn ich sie auf der Plattform lasse und reinvestiere? Ja. Sie werden besteuert, wenn die Zinsen gutgeschrieben werden und Ihre werden, nicht erst, wenn Sie sie auf Ihre Bank abheben. Reinvestierte Zinsen sind weiterhin Einkommen für das Jahr, in dem sie verdient wurden.

Meine lettische Plattform hat nichts an die AEAT gesendet. Muss ich trotzdem erklären? Ja. Ausländische Plattformen melden nicht an die spanische Steuerbehörde und wenden keine spanische Einbehaltung an. Sie müssen die Bruttozinsen selbst in der Modelo 100 hinzufügen. Bewahren Sie die Jahresabrechnung der Plattform als Ihren Nachweis auf.

Ich habe 30.000 EUR verteilt über drei ausländische Plattformen. Brauche ich die Modelo 720? Die Schwelle von 50.000 EUR wird pro Kategorie gemessen, nicht pro Plattform, und sie aggregiert Ihre Bestände. Wenn Ihre gesamten ausländischen Wertpapiere und Rechte über alle Plattformen und Konten hinweg in dieser Kategorie unter 50.000 EUR bleiben, reichen Sie in der Regel keine Modelo 720 ein, aber Sie erklären die Zinsen dennoch in der Modelo 100. Bestätigen Sie Ihre genauen Kategoriesummen mit der AEAT.

Ein Kreditnehmer ist ausgefallen und ich habe 500 EUR Kapital verloren. Kann ich es dieses Jahr abziehen? In der Regel nicht sofort. Der Verlust ist ein Kapitalverlust, der erst abzugsfähig ist, sobald die Schuld rechtlich als uneinbringlich bestätigt ist, zum Beispiel nachdem ein Insolvenzverfahren endet oder ein Jahr nach Beginn eines formellen Beitreibungsverfahrens. Überfällige oder in Rückgewinnung befindliche Kredite qualifizieren sich noch nicht.

Werden P2P-Zinsen zu meinem Gehaltssatz besteuert? Nein. Sie gehen in die Sparbasis, besteuert mit 19 % bis 30 %, getrennt von Ihrem Gehalt. Die meisten Privatanleger zahlen 19 % auf die ersten 6.000 EUR des gesamten SparEinkommens.

Was, wenn ein fremdes Land Steuer auf meine Zinsen einbehalten hat? Sie können in der Modelo 100 eine Entlastung für internationale Doppelbesteuerung geltend machen, bis zu den Vertragsgrenzen, sodass Sie nicht zweimal besteuert werden. Die meisten baltischen Plattformen behalten nichts von Nicht-Ansässigen ein, sodass dies selten vorkommt.

7. Fazit

Für einen in Spanien Steueransässigen ist P2P-Verleihen auf dem Papier erfrischend einfach und in der Praxis leicht falsch zu machen. Das Einkommen ist Einkommen aus beweglichem Kapital, in der Sparbasis mit 19 % bis 30 % besteuert, wobei die meisten Anleger 19 % oder 21 % zahlen. Die Falle ist, dass ausländische Plattformen Ihnen die Bruttozinsen aushändigen und nichts melden, sodass Sie sie selbst in der Modelo 100 erklären müssen. Darüber hinaus liegen zwei informative Pflichten: die Modelo 720, sobald Auslandsvermögen in einer Kategorie 50.000 EUR übersteigen, und das ETE-Formular der Banco de Espana viel weiter oben bei 1.000.000 EUR. Ausfallverluste sind real, aber langsam und streng geltend zu machen. Führen Sie saubere Jahresabrechnungen von jeder Plattform, erklären Sie die vollen Bruttozinsen und bestätigen Sie die aktuellen Zahlen jedes Jahr mit der AEAT oder einem Berater.

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